清华大学国际投融资与资本运营总裁研修班

课程题目	课程主题
一：国际金融基础课程
金融基础理论	货币的时间价值，现值、终值等基本概念;DCF方法及其衍生公式;常见的金融模型：永续模型、阶段模型
国际金融概述	金本位、美圆本位与布雷敦森林体系;进出口金融（国际汇率与利率）;国际金融体系的发展趋势
货币银行学概述	货币的微观、宏观功能和效用:货币制度和政策、供求与均衡的理论、通货膨胀与紧缩:中国金融改革、创新与发展的理论与实践
金融业的风险与控制	现代商业银行如何控制信用风险和运作风险:商业银行信用评级体系和模型分析:Moody、S&P的商业模式
战略管理	战略管理基础理论:5Ps、SWOT战略分析工具:企业发展战略与资本运作
公司财务	公司财务基础理论:公司战略与资本运作（商业模式与投资价值）:战略投融资，兼并收购和重组:案例分析
二：私募股权市场投融资	（非公开资本市场操作）
私募股权投资	什么是私募股权投资？Angel、VC、PE、BO、SI的差别 企业生命周期与私募股权投资周期:国际上主流的私募股权投资机构
私募股权投资的运作模式	RELP与私募股权投资:私募股权投资的运作过程（募集、设立、投资、管理与退出:）私募股权投资的组织形式（如何成为专业的GP和LP）;私募股权投资的离岸架构
私募股权投资的投资	项目的筛选标准:如何进行尽职调查、法律调查与财务审计？如何设计合理的交易结构？如何利用衍生金融工具？ 获利退出的渠道设计
企业股权融资的操作模式	为什么要与私募股权投资合作？ 选择什么样的投资伙伴？ 企业在私募股权融资中需要注意的问题，如何规避恶意收购？创业企业如何获得风险投资？
企业股权融资的技术问题	私有企业如何利用私募投资改善公司治理结构？国有企业如何通过私募投资进行改造？MBO、LBO与ESOP:资本预算、企业交易结构、海外架构设计:编制商业计划书、财务测算需要注意的问题
私募融资与上市	国内架构与海外架构的差别:国际资本市场比较:CFO在私募与上市过程中的工作职责:如何选择一个好的财务顾问？
私募股权投资热点	清洁技术与健康产业:可再生能源（风能、太阳能、生物质能）:中国优势的消费品行业:业务模式创新企业
中国风险投资发展与政策	中国风险投资发展历史:中国私募股权投资面临的宏观政策环境:目前可行的风险投资模式:私募融资对中国经济发展的重要性
私募股权投资案例分析	欧美、台湾与中国的风险投资机构:国外案例：Navigator、Cisco、Yahoo、Google:早期案例：盛大、百度、分众 晚期案例：如家酒店、蒙牛乳业
三：上市投融资	（一级公开资本市场操作）
投资银行业务概述	什么是投资银行？ 投资银行业务（IBD、ECM、S&T):如何进行债权融资与股权融资？投资银行与商业银行的差异
公开资本市场融资	选择发行股票还是债券？PO与IPO:如何选择证券发行的市场？什么是A股、B股、H股、红筹股？什么是N股、ADR？
股票公开发行程序	上市所需文件的制备:上市流程（上市前、上市、上市后） 预路演、路演、反向路演:询价、簿记、定价
全球资本市场格局	美国、欧洲、香港、日本、新加坡的市场:金融证券业的市场参与者:全球资本市场的变革趋势
全球创业板市场	中国私营企业如何在最短的时间上市？美国NASDAQ；伦敦AIM；香港二板；新加坡GEM:中国的中小板上市规则与操作流程:如何利用中国的创业板？
收购与兼并	收购与兼并的理论基础:跨国并购交易的会计处理技术:协议收购与二级市场收购；善意收购与恶意收购:规避恶意并购的方法（毒丸计划、黄金降落伞……）
四：上市后投融资	（二级公开资本市场操作）
中国证券市场发展历程	中国资本市场发展历史:从技术分析、庄家炒作到价值投资 中国证券市场的治理结构缺陷原因何在？
行业研究与投资分析	行业研究的基本方法：T-D与B-U:投资银行经纪业务模式 如何阅读投资研究报告？
财富管理与股票投资	如何通过深入的研究获利？共同基金、对冲基金与私募基金的运作比较:什么是稳定的盈利模式？国际上主流的资产管理模式与机构
股票技术分析	技术分析基础理论:技术分析流派:案例：股票技术分析的实际应用
财务报表分析	财务报表分析方法与技巧:案例：安然事件与安达信的倒闭 案例：蓝田股份的前因后果
五：其他融资渠道与工具
中国商业银行体系变革	中国银行体系的结构性缺陷与改革:国有商业银行:城市商业银行的改革与挑战:案例：中国银行业腐败案
保险与投资	保险基础理论:如何选择保险产品进行资产配置？案例：AIA、瑞士再保险的经营模式
信托投资	中国的信托业整治与发展历程:信托法的改进与漏洞:如何利用信托工具进行项目融资？
国际非商业性融资	非商业性融资有哪些渠道？如何获得联合国、世界银行和国际金融机构的资金援助？如何获得政府资金支持？
六：国际金融产品与衍生工具
固定收益证券	固定收益证券基础理论:债券投资组合基本方法：蝶式组合、哑铃组合、楼梯组合:中国债券市场发展历程和前景
衍生产品与金融工程	什么是期权Option；期货Futures；互换Swap？金融衍生工具的重要性:如何投资于金融衍生产品？
期货投资	国际与中国期货市场的发展历程:期货品种：有色金属、油价、粮食:如何规避期货投资风险？
结构化金融产品的设计	数量化模型在金融产品中的应用:资产负债管理:常见的结构化金融产品
七：中国金融创新中的投资机会
管理层收购（MBO）与员工持股计划（ESOP）	为什么要做管理层收购（MBO）？管理层收购（MBO）与杠杆收购（LBO）的关系:员工持股计划（ESOP）介绍:案例：张裕集团、宇通客车
国外房地产融资模式与中国房地产金融	中国房地产金融可行的创新模式有哪些？发达国际的房地产金融市场:REITs在中国的发展前景
不良资产处置中的获利机会	不良资产的资产证券化技术:中国的不良资产问题:案例：中国四大国有资产管理公司
中国的产权交易市场	产权交易理论:产权交易中的投资机会:案例：北京产权交易所
艺术品与贵金属投资	艺术品的投资价值:艺术品的分类:如何鉴别和购买艺术品: 黄金的价值与投资策略

教师姓名	简    介
专 家 学 者
李子奈	清华大学经济管理学院教授，博士导师，经济系主任，兼任清华大学中国经济研究中心主任，能源环境经济（3E）研究院副院长。主要研究领域：宏观经济、计量经济学。
李明志	博士，清华大学经济管理学院教授，毕业于德克萨斯大学奥斯汀分校，获经济学博士学位 主要研究领域：微观经济学、产业组织理论、电子商务、产业组织理论、管理经济学。
魏  杰	博士，清华大学经济管理学院教授，企业战略系主任，兼任数十家企业及十几个省市的经济顾问，同时是15家大学的兼职教授。曾任中国人民大学经济系主任。
夏冬林	博士，清华大学经济管理学院教授。兼任清华紫光股份有限公司监事会主席、中国会计学会学术委员、中国审计学会理事、《会计研究》编委、《中国财务与会计研究》执行编辑 毕业于财政部财政科学研究所，获博士学位。宾夕法尼亚大学访问学者。
朱武祥	博士，清华大学经济管理学院教授，金融系副主任。兼任中国证监会发审委委员/上市公司重大重组工作审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会专家顾问、普纳思学术委员会秘书长等职。毕业于清华大学，获博士学位。哈佛大学、麻省理工大学访问学者。
陈涛涛	博士，清华大学经济管理学院副教授，毕业于清华大学，获管理学博士学位，哈佛大学、麻省理工大学访问学者。主要研究领域：外商直接投资的溢出效应、国际化与企业战略、国际经济与管理、公司财务、企业估价与无形资产评估。
张陶伟	博士，清华大学经济管理学院教授，兼任国际工商管理教研室、国际金融与财务教研室主任，国家外汇管理局外汇政策顾问，曾任清华大学校长办公室副主任。毕业于清华大学，获博士学位，香港中文大学、麻省理工大学访问学者。
谢  群	博士，清华大学经济管理学院副教授，曾任美国毕博集团（BE）中国银行业务主管，美国通用电器金融业务集团（GE Capital）高级风险经理，美国花旗银行（Citigroup）组合风险管理副总裁。毕业于耶鲁大学，获统计学博士学位。
赵冬青	博士，清华大学经济管理学院副教授，毕业于清华大学，麻省理工大学访问学者。主要研究领域：公司金融与资本市场融资、商业银行管理、金融市场、公司财务、固定收益证券。
陈志武	博士，耶鲁大学经终身教授，兼任清华大学经济管理学院特聘教授，并是Valuenginie公司和Zebra对冲基金的创办人，毕业于耶鲁大学，获金融学博士学位。
刘立新	博士，对外经济贸易大学教授，兼任中国人民银行金融顾问，毕业于南开大学，获博士学位，北京大学博士后。主要研究领域：金融工程、数理金融、风险分析、极值与极限理论。
李玲瑶	博士，自由讲师，现任数家公司的董事长（北京爱华中兴纸业有限公司、中华翰德智慧女性修养学堂等等），毕业于美国马里兰大学，获博士学位。
政 府 官 员
吴晓灵	研究员，中国人民银行副行长，曾担任中国人民银行金融体制改革司副司长、政策研究室主任、国家外汇管理局局长、中国人民银行上海分行行长。毕业于中国人民银行研究生部，获硕士学位。
谢  平	博士，中国人民银行研究局局长兼金融研究所所长，博士生导师，兼任中国金融学会秘书长、常务理事，中国金融学会学术委员会委员兼秘书长，《金融研究》主编，中国人民大学、南开大学兼职教授。毕业于中国人民大学，获博士学位。
祁  斌	中国证监会研究中心主任，曾供职于高盛公司（GS）等国际金融机构，并曾在纽约一家风险投资基金任合伙人，曾任中国证监会基金监管部副主任。毕业于清华大学，获硕士学位。
王  欧	中国证监会研究中心研究员，曾在摩根大通集团（Chase Morgan）、强生公司（Johnson & Johnson）等企业从事投资银行业务，毕业于美国杜克大学商学院，获工商管理硕士学位。
刘健钧	博士，国家发展改革委财政金融司处长。历任原中国律师事务中心主任助理、原中国农村发展信托投资公司基金部业务主任，中国社会科学院研究生院投资系教授、湖南大学法学院教授。毕业于北京大学，获经济学博士学位，北京大学光华管理学院博士后。
李  瑶	博士，国家外汇管理局经常项目管理司处长，毕业于清华大学，获博士学位，美国斯坦福大学访问学者。主要研究方向：国际金融、外汇管理、国际资本流动及人民币汇率。
Eugenia Katsigris	独立咨询顾问，曾任联合国开发计划署、世界银行、国际货币基金组织等多个国际组织的中国事务顾问，毕业于美国哈佛大学，获硕士学位。
温铁军	博士，中国人民大学农业与农村发展学院院长，兼任中国宏观经济研究基金会副秘书长，农业部农研中心特聘专家等，曾获农业部科技进步一等奖、“2003年度CCTV十大经济人物”等奖项，毕业于中国人民大学，获博士学位。
专 业 机 构
景兴宇	威士曼投资顾问公司（WISDOM）董事总经理，特许金融分析师，曾任中国国际金融有限公司投资部经理，法国里昂证券公司（CLSA）高级研究员，美国思科公司（CISCO）大中国区投资专员。毕业于清华大学，获清华大学-麻省理工大学国际工商管理硕士学位。
吕大忠	威士曼投资顾问公司（WISDOM）董事总经理，美国注册会计师，曾任联创投资公司（New Margin）投资总监，中国国际金融有限公司研究部经理，美国安达信公司（Anderson）高级经理。毕业于加拿大McGill大学，获工商管理硕士学位。
刘晓峰	博士，星展银行亚洲融资（DBS）董事总经理，中国区业务主管。曾就职于洛希尔公司、摩根大通集团从事投资银行业务。毕业于英国剑桥大学，获经济学博士学位。
Timothy Draper	美国德丰杰投资（DFJ）董事长，曾担任Social Text、Project Y、Mail Frontier和Chroma Graphics等公司的董事并投资于PMTC、TMWD、Overture.com等多家企业，毕业于美国哈佛大学，获工商管理硕士学位。
杨  鑫	中国国际金融有限公司（CICC）研究部经理，特许金融分析师，曾任美国毕博管理咨询集团（BE）咨询顾问，美国惠普咨询公司（HPC）高级顾问，曾负责过中国远洋、招商局油轮公司等企业的海内外上市工作。毕业于北京大学经济学院，并获香港中文大学硕士学位。
Anthony Wilkinson	里昂证券亚太恒富资本（CLSA Capital Partners）董事总经理，兼任Clean Resources Asia Fund的合伙人，法国里昂证券公司（CLSA）能源行业研究主管。毕业于英国牛津大学，获硕士学位。
陈基强	基强联行投资管理（中国）有限公司董事总经理，曾任戴德梁行集团董事、中国香港（地区）商会副会长、香港广东社团总会名誉会董。荣膺“2004年度上海十大青年经济人物”称号。毕业于美国金门大学，获国际工商管理硕士。
熊  焰	中关村技术产权交易所总裁，曾任哈尔滨工业大学团委书记，哈尔滨工业大学经贸公司经理，中关村百校信息园公司总裁。毕业于哈尔滨工业大学，获硕士学位
梁  忠	博士，华欧国际公司研究部总经理，曾任湘财证券研究部经理、法国里昂证券公司（CLSA）高级研究员，曾担任多家公司上市顾问。毕业于中国人民大学，获博士学位。
曹远征	博士，中银国际控股有限公司首席经济学家，曾任中国体改委研究院常务副院长、国外经济体制司比较经济体制处处长、中国人民大学博士生导师，毕业于中国人民大学。

课程名称：清华大学国际投融资与资本运营总裁研修班
课程学制：学制一年，每两个月学习四天。（剑桥大学佳奇商学院）考察6天。 
举办时间：2008年11月13日 
举办地点：清华大学 
课程费用：清华费用：49000元人民币（学费￥40000元，杂费￥9000元）。包括主讲人授课费、教学管理费用，不包括学员的交通费、食宿费用
剑桥费用：9800欧元（包含赴英期间的学费、住宿费、餐费、考察费）

户   名：清华大学 
开户行：工行北京分行海淀西区支行 
帐　号：0200004509089131550

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